去中心化DeFi貸款協議的運作方式介紹

任何利率超過10%的投資都一定會吸引投資者的目光。DeFi的貸款協議因其令人印象深刻的回報而受到稱贊,但人們對它們的機制仍知之甚少。Compound,Dharma和Celsius是少數幾個能吸引DeFi和以太坊社區的借貸協議之一。

編者按Tg2顯卡之家

传统金融里的借贷似乎陷入了一种困局, 中间商吃差价很严重, 导致的结果就是陷入“高利贷”的恶性循环, 想借到“便宜‘的钱几乎是不可能的, 每个商家都想从消费者身上不停的吸血。破局在哪里?就在DeFi借贷, 这是一个全新的世界, 这里有巨大的可能性正在发生。Tg2顯卡之家

去中心化DeFi貸款協議的運作方式介紹Tg2顯卡之家

00 引子Tg2顯卡之家

任何利率超過10%的投資都一定會吸引投資者的目光。DeFi的貸款協議因其令人印象深刻的回報而受到稱贊,但人們對它們的機制仍知之甚少。Compound,Dharma和Celsius是少數幾個能吸引DeFi和以太坊社區的借貸協議之一。Tg2顯卡之家

我们都听过这样一句话: “高风险,高回报” 鉴于我们从借贷协议中看到的特别回报,我们可以大胆假设,去中心化借贷中也一定会有高风险。为了帮助用户了解所要学习的内容,本文介绍了去中心化借贷协议的运作方式。包括将钱借给谁,谁保留对资金的控制权以及进行投资前需要考虑的风险。Tg2顯卡之家

01. 另一边是谁?Tg2顯卡之家

去中心化貸款協議基本上可以理解爲自主貨幣市場。傳統上,貨幣市場被認爲是低風險的短期債務投資。公司和政府債券,以及短期存證(CD)和回購協議,將成爲傳統金融世界中貨幣市場産品的樣板。Tg2顯卡之家

去中心化的借贷协议不是借助做市商,而是使贷方可以将其数字资产存入智能合約。然后,合约将这些资金提供给对冲基金和保证金交易池,这些交易池愿意为获得流动性(向智能合約提供的数字资产)支付利息。Tg2顯卡之家

去中心化DeFi貸款協議的運作方式介紹Tg2顯卡之家

02. 谁控制资金?Tg2顯卡之家

当涉及到智能合約时,定义保管权仍然是一个棘手的问题。我们可以肯定地说,因为这个过程是自动化的,所以智能合約在整个过程中保留了对用户资金的保管。到底是用户还是部署智能合約的公司来管理资金是一个问题。Tg2顯卡之家

除非法律或金融專家另有建議,否則最好假設作爲用戶的你在整個過程中都保留資金的保管權。如果部署合約的公司位于你所在的地方政府與之有協議的司法管轄區,那麽你可能有機會在智能合同遭到黑客攻擊或系統遭受其他形式的故障的情況下,證明該公司保管了你的資金。但是,作爲一種去中心化技術,如果用戶損失了資金,通常不太可能獲得任何形式的法律追索權。Tg2顯卡之家

03. 风险是什么?Tg2顯卡之家

我们可以通过財務,技術和程序三种不同的方式来处理与去中心化贷款协议相关的风险。財務角度考虑了贷款协议如何与其他金融产品叠加。还需要考虑与智能合約治理相关的技術风险。最后,我们需要考虑我们是否具备遵守基本安全程序的知识和意愿。Tg2顯卡之家

財務Tg2顯卡之家

與任何投資一樣,我們可以通過將潛在的風險和回報與其他投資機會進行比較,來評估去中心化貸款的風險。貸款協議仍然是一種新興技術,因此,無論創建者提供怎樣的保證,都應將其視爲高風險機會。Tg2顯卡之家

傳統金融世界中的交易者和投資者也將無風險比例作爲比較投資機會的基礎。無風險利率是指投資者可以從“擔保”投資中獲得的回報。傳統上,投資者會考慮被認爲值得信賴的政府發行的債券,以計算他們用作投資基准的無風險利率。Tg2顯卡之家

技術Tg2顯卡之家

作为一种相对较新的软件形式,即使对专家来说,智能合約安全仍然是一个具有挑战性的障碍。当一种新的编程语言或软件形式变得流行起来时,开发人员需要时间来识别所有的基本错误和安全风险。Tg2顯卡之家

像Quantstamp、Truffle和OpenZeppelin这样的公司提供工具来帮助开发人员避免常见的错误和安全威胁,并进行审计,以确保公司在编译代码时遵守了可用的最佳安全实践。要了解更多关于智能合約审核的内容,请查看Defi Prime发布的 与多位领域专家进行进行的QA内容 (https://defiprime.com/defi-smart-tract-audits)。Tg2顯卡之家

程序安全Tg2顯卡之家

“沒密鑰就不能訪問錢包”仍然是去中心化應用(dApps)世界上的最高法則。開發和使用抗審查性應用程序的能力伴隨著一個陷阱---用戶必須對自己的安全負責。沒有中心化的組織提供服務,在出現問題時不會提供客戶支持,保險或任何其他形式的幫助。Tg2顯卡之家

承擔數字資産安全的責任包括遵循適當的程序,以確保你仍然是私鑰的唯一所有者。使用硬件或紙錢包將打算長期持有的資産放入冷庫,使用多因素身份驗證等安全功能,以及不披露你擁有的數字資産,這些都是需要考慮的重要起點。采取適當的措施來保護你的數字資産的安全可能會帶來不便,但這是爲抵制審查而付出的代價。Tg2顯卡之家

04. 借贷协议的前景如何?Tg2顯卡之家

贷款协议,DeFi和以太坊在开发支持去中心化互联网愿景所需的基础设施方面还有很长的路要走。无论去中心化的贷款协议能否维持如此可观的回报,它们所代表的创新是不可否认的。从用户体验和安全改进到用户教育和去中心化基础设施,不乏将DeFi构建为技術和生态系统的方法。作为一种新兴技術,去中心化借贷的未来取决于辛勤工作的建设者开发和对其他用户的教育。Tg2顯卡之家
来源: Ourea无涯社区 Tg2顯卡之家

相關推薦